近日，“纪要私享圈公众号”公布生猪行业张姓专家交流纪要。
生猪产能去化趋势
纪要中指出，根据目前的赔付价格和指数的跌幅，生猪产能去化的趋势仍将持续下降。许多企业的资金面比较紧张，导致指数难以销售，这可能导致中小散户购买种猪的力度相对较弱。
从养殖企业的角度来看，目前大企业和其他企业的养殖产能分化严重。大型集团企业的母猪产能占比较高，而中小散户的母猪销量较低，同比下降幅度在50%至70%之间。考虑到去年同期的下降幅度，加上今年的母猪销量下降，预计中小散户的产能去化幅度至少也在40%以上。
供应方面，当前整体供应量基本正常，但存在一些异常因素，比如2022年第四季度未消化的库存移交给了2023年，大约有至少170万吨的肉。如果再加上进口冻肉约140至150万吨，整体供应可能会产生供应过剩的局面。
综合考虑，从2020年开始，猪肉产能一直呈现下行趋势，虽然中间出现了一次反弹，但2022年仍然是产能下降的情况。整体来看，今年是一个去产能的年份。
以下是生猪行业专家问答纪要：
看看下方问答，有没有你想问的问题~
生猪产能去化会持续吗？
根据数据显示，2021年进口了370万吨肉，并且还有400多万吨后移的肉，2021年消化了不少，但可能还没有完全消化。此外，2022年一季度的供应比较过剩，导致前期产能还没有完全消化。
因此，目前的生猪产能相对较高。但需要注意的是，今年上半年的价格并不理想，今年的消费需求可能较低。所以，整体来看，生猪供应量可能过剩的程度比预期的要大一些。
生猪产能过剩对企业盈利有什么影响？
未来几个月的走势主要取决于企业的盈利能力和补充资金流的能力，以及肥猪价格的反弹程度。若肥猪价格反弹不够强劲，企业可能会继续亏损。此外，仔猪价格短期内可能不会有起色，因为当前供应过剩且对未来的预期较悲观。
因此，企业在当前情况下可能会将重点放在期货交易上，以远月合约为主，这也体现在现在期货价格的低迷。对于企业来说，当前的生猪产能去化程度并不是特别高，但是还需要关注其盈利状况和资金支持情况。
目前的消费环境如何？
虽然看到批发量有所上涨，但实际上这之外的消费并不乐观，因为与经济大环境有关，比如大规模失业、农民工收入减少、房地产等。基建和房地产等行业实际上是消费猪肉的一个主力。尽管无法统计，但明显可见的是，这类体力活动的消费者的收入往往能够支撑两三个人的消费，而这一类消费者的收入下降比较多。因此，今年的消费状况可能比较糟糕。
目前的生猪库存情况如何？
2022年4月之后，需要消化的库存量可能超过300万吨。但需要注意的是，其中可能还有一些走私的动物，这也会对库存造成一定压力。此外，进口冻肉量比去年同期增加了大约10%，说明肉类供应可能存在一定过剩的情况。
生猪产能与供需的匹配程度如何？
从供应量来看，生猪产能并不是特别过剩，可能有些许过剩，但并不是那么严重。可以看到，尽管屠宰量下降，但中山牛肉的销售仍然较弱，说明市场空间受到压缩，销售价格也难以提升。因此，整体来看，生猪产能面临的压力可能比预期的要小一些。
总结：根据专家的讲话，生猪产能可能存在一定程度的过剩，但整体并不严重。未来的发展取决于企业的盈利能力和资金支持程度，以及肥猪价格的反弹情况。目前的消费状况相对较差，可能受到经济环境等因素的影响。此外，尽管存在供应过剩的情况，但生猪产能与过剩的程度并不完全匹配。
对于生猪产能去化的情况，您认为价格反弹的力度对行业影响如何？如果价格在18块钱以下，是否会继续去产能？如果达到19-20块钱以上，是否会停止去产能？
根据目前来看，我觉得未来价格的反弹力度很可能会在18块钱以下。如果11月份月均价能够达到17~18块钱之间，可能算是一个正常的失气一下，但真的是超预期了。在这种情况下，去产能的幅度可能会超过预期。
对于去产能的力度，您认为第四季度会比第三季度大一些吗？
根据目前的情况，我认为第四季度去产能的力度可能会比第三季度大一些。在当前的情况下，如果再加上产苏州的甲，去产能的力度可能会是一个弱反弹的局面。根据预计，截至四月份，我动物的存栏量应该有300多万吨以上，到九月份，据说去化了大约30%左右。如果再去掉1/3，预计存栏量还有200多万吨左右。
现在的规模场散户的现金流成本分别是多少？
散户的现金流规模场，我们监测的是16元左右，16元左右，这都是一个正常状态。如果加上折损成本，基本上可以认为是16.57元，小散户的成本实际上是比16元低一点，但需要考虑小散户的比例，整体的散户的成本应该也是在16元以上，所以整体来说这个成本可以上升到16~17元之间。
冻品的水平降到多少会是一个正常的途径？
冻品的水平降到10~15万吨是一个正常的途径，目前的进口量大约在10万吨左右。如果从年度的角度来看，100~150四五十万吨之间的粘度进口量可能算是比较正常的。对价格的影响特别明显的库存应该达到300万吨以上。
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