近期的“非洲猪瘟”是否出现新变化，常态化防控下，是否呈现新的特点？南北方的情况有何不同？生猪养殖场“非洲猪瘟”真实情况如何？另外，A股生猪养殖板块的上行行情颇为引人关注，其中以新五丰和巨星农牧的表现尤为抢眼，短期内股价涨幅已超过50%。为何猪肉股开始狂欢？
这一次“非洲猪瘟”是否严重？
西南证券农林牧渔团队首席分析师徐卿对澎湃新闻记者表示，相对于2018年-2019年，此次“非洲猪瘟”没有那么严重，但是相对于前两年的小型波动，近期存在小规模的区域性爆发，尤其从1月份到现在。
“最近这2个礼拜稍微缓了一点，高峰期应该是过了。据了解，北方这一次毒株比较复杂，包括弱毒、强毒、疫苗毒等，各种毒株下，对于养殖场的防疫形成了挑战。”
徐卿解释，过去因为是强毒，发现的时候可能就几头或十几头感染了，传统“拔牙”就拔掉了。但这次，因为传染的速度较快，毒性又复杂，一旦发现可能已经是几十头几百头的规模了。
“据了解，养殖场如果感染了一般是两个选择，一种是快速补栏，一种就是清场。因为梅雨季，疫情正在从北方向南方传导，南方这边也已经开始，从一开始的零星爆发到局部集中爆发。”徐卿说。
“目前我们场还好，但是周边猪场有局部地区‘非洲猪瘟’比较厉害，损失大概在20%-30%，经过这么多年大家也有经验了，很多猪场有打苗生产。”福建仙游县一家生猪养殖场的负责人杨光（化名）告诉澎湃新闻记者，今年比较厉害，基本碰到疫情就会清场，这一波的传染速度更快，但毒性没有2018年2019年那么强。
由于“非瘟”影响，部分养猪场已经清场，目前没有猪。受访者供图
杨光表示，这一波疫情是2022年底至2023年初起来的，北方可能更早一点。“尤其是去年12月份和今年1月份时，部分猪场出现病毒感染，小猪腹泻，死亡率比较高。”
此前，某公司表示，从行业看，2022年12月下旬行业受疫病的影响加大，比如北方区域的山东、河北、河南、山西，主因冬季寒冷，消杀很难到位，导致感染率升高。以前年度的疫病仍有发生，增加防控难度。因为2023年一季度疫病的影响，北方区域母猪生产效率受影响，比如窝均断奶数量。疫病对母猪的影响更大，对育肥的影响稍小。从公司看，防控比较理想，比同区域其他企业好，但2023年一季度成本仍有所升高。2022年12月完全成本16.7元/千克，2023年1-2月完全成本都回升到了17元/千克以上。
对未来的判断
对于生猪市场行情，杨光说，比较看好六七月份的行情，快的话可能五月底就会起来，“下半年的行情应该来说还是比较看好的。”
徐卿表示，在五月底梅雨季结束之前，南方疫情应该是扩大的状态。“但最后这个程度到底会怎样，还无法准确预测。因为南方的地形虽然有优势，但南方集中养殖的比例比北方更高一些，甚至有的是楼房养猪，所以防疫情况不好观测，但程度或会比现在要增加。只是最后是不是像北方这样严重，还无法判断。从目前来看，规模场的受损程度会更大一些，因为这一次主要集中在母猪的产能去化。这两年母猪很多都在规模场中，因此相对而言，规模场受损程度更大一些。尤其是规模场的母猪场一旦受损之后，基本都是选择清场，不太会冒风险去补栏。”
徐卿认为，“非洲猪瘟”后，大部分养殖企业，不论是选择补栏还是清场，现金流和成本都是在变差的，而被淘汰的这些猪变成猪肉供给市场以后，猪价下行。当猪价和成本、现金流产生背离之后，养殖企业又将进入深亏阶段。“经过前两年，养殖企业的现金流状况本身就不是很好，在经历这一次深亏后，现金流可能承受不住。好一点的承受一个多季度，差一点的就被动破产或者去产能，因此会造成行业一个比较明显的产能去化。”
股价涨跌与猪价不能一概而论
为何猪肉股开始狂欢？华创证券发布的生猪养猪行业的深度报告指出，2022年冬季开启的去产能或磨平了2022年下半年的所有增量，且去产能与疫情仍然在持续，因此2023年供给或少于2022年；叠加需求恢复，认为新周期有望于2023年开启。
对当前生猪的供需情况，农文旅产业振兴研究院常务副院长袁帅表示，目前仍是供强需弱的基本面，一季度生猪价格呈现弱势。从需求端看，春节后至五一前是惯例是消费淡季，尽管疫情放开后餐饮消费有所恢复，但整体经济活力恢复仍需时日，二季度生猪价格取决于供应增量和季节性需求增量之间的“比拼”。
在生猪价格低迷以及猪瘟疫病的影响下，新希望和新五丰已经修正了2022年业绩预告，加大了减值计提。
但令人意外的是，在猪企业绩承压的情况下，近期的生猪养殖板块却集体走出上涨行情，牧原股份、温氏股份、新希望等上市公司股价纷纷触及了年内新高。
“近日猪肉个股集体上涨，与猪企营收普遍利好有关，至于后续的股价走势，建议慎重谨慎观察，不能只看见表面的股价的变化，却没有注意到其背后的生猪产能和猪肉价格变化，猪肉价格涨跌与企业股价表现并不是完全同向的，准确的来说应该是猪企利润与其股价涨跌同向的，对猪企来讲，养猪成本(饲料、屠宰、运输、防疫等等)是影响利润的重要因素，其中就要看养猪成本增降幅度和猪肉价格涨跌幅度之间的对比了，而正因此猪肉价格、猪企利润、股价之间的关系，不宜一概而论。”袁帅表示。
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